Para preparar o caixa para a nova jornada e para a Reforma Tributária, a empresa precisa de um responsável que consolide os números, de entregas com data para cada área e de duas projeções: uma semanal de 13 semanas e uma mensal de 15 meses. A semanal encontra o dia em que a folha pode ficar descoberta. A mensal mostra se a reserva chega a 16/12/2026 (42 horas), a 01/01/2027 (CBS) e a 16/12/2027 (40 horas). Em 90 dias, a diretoria deve sair com serviço, prazo de recebimento e fonte de recursos definidos. O roteiro abaixo não prorroga nenhum prazo legal: se uma obrigação vence antes, a entrega correspondente vem antes.
Em resumo
- Um responsável: o CEO define quem aprova a adaptação; o CFO consolida; RH, operações, jurídico, fiscal e comercial entregam com data.
- Prazos que vêm primeiro: 30/10/2026 para pendências do Simples e opção pelo regime regular de IBS/CBS; 16/11/2026 para documentos fiscais; 16/12/2026 para a jornada de 42 horas.
- Duas projeções: semanal de 13 semanas, com abertura diária nos períodos críticos, e mensal de 15 meses.
- Uma conta por contrato: cada valor precisa ser rastreável até a equipe, o contrato ou o documento que o originou.
- O dado mais valioso: muitas vezes está no contrato. No exemplo hipotético, receber em M4 em vez de M6 reduz a necessidade de R$ 350 mil para R$ 234 mil.
- Estresse não é previsão: o cenário adverso mostra como o caixa reage; não tem probabilidade atribuída.
- Decisão registrada: a ata deve cobrir serviço e equipe, rentabilidade, recursos e data de revisão.
Quem faz o quê na preparação do caixa?
Jornada e reforma disputam o mesmo dinheiro. Por isso, uma pessoa consolida e cada área entrega sua parte com prazo.
- CEO: define quem aprova a adaptação e quem reúne os números.
- RH, operações e jurídico: entregam a escala admissível e seu custo, depois de conferir convenção coletiva e enquadramento.
- Fiscal, com apoio de tecnologia: calcula a tributação comparável e prepara os sistemas de emissão.
- Comercial: informa as condições de repasse e a data em que o novo preço entra na fatura.
- CFO: concilia as datas, monta as projeções e apresenta alternativas de financiamento.
Qual é o roteiro de 90 dias para o CFO?
As janelas contam a partir da decisão da diretoria (D0). São janelas recomendadas, não durações obrigatórias. Duas datas legais caem dentro delas e mandam no calendário. As regras da jornada estão detalhadas no post sobre o fim da escala 6×1 e a EC 141/2026.
| Janela | Quem entrega | Entrega | Data-limite que pode vir antes |
|---|---|---|---|
| D0 | Jurídico e RH, com ciência do CEO | Calendário da EC 141/2026 registrado, enquadramentos verificados e cláusulas coletivas incompatíveis mapeadas | 16/12/2026: 42 horas e dois dias de repouso |
| Até 15 dias | CFO e operações | Primeiro fluxo integrado e seleção dos contratos com maior necessidade | 30/10/2026: resultado das opções do Simples conferido por CNPJ |
| Até 30 dias | Operações, fiscal e comercial | Escalas possíveis, apuração fiscal comparável e negociações abertas | 16/11/2026: teste de emissão, autorização, faturamento e conciliação dos documentos fiscais |
| Até 45 dias | CEO e CFO | Repasses documentados, plano de contratação e condições executáveis de financiamento | Antes de 16/12/2026, se a folha maior começar nessa data |
| Até 90 dias | CFO e diretoria | Comparação entre previsto e realizado, com revisão das decisões | 01/01/2027: início da cobrança da CBS |
Atenção ao Simples. Pela Receita Federal, o pedido de ingresso para 2027 terminou em 15/10/2026. Até 30/10/2026 ainda é possível regularizar pendências e optar pelo regime regular de IBS/CBS; o cancelamento fica entre 03/11 e 20/12/2026. Não decida só pelo valor da guia. Veja os detalhes em Simples híbrido e os prazos de 2027.
Como montar a projeção de caixa para a Reforma Tributária e a nova jornada?
Fluxo de caixa de 13 semanas
A projeção semanal procura o vencimento que pode comprometer a folha. Um bom saldo de fim de mês não garante dinheiro em todos os dias. Nas semanas de folha e de recolhimento, abra pagamentos e recebimentos dia a dia.
Projeção mensal de 15 meses
A projeção mensal mostra se a reserva chega à próxima mudança. Iniciada em novembro de 2026, ela atravessa 16/12/2026 (42 horas e dois dias de repouso), 01/01/2027 (CBS no lugar de PIS e Cofins) e 16/12/2027 (40 horas). A EC 141/2026 conta os prazos em meses, não em 60 dias. O post sobre o split payment e o capital de giro explica como separar mudança de prazo de mudança de carga nessa projeção.
Quais dados coletar para a projeção?
A primeira coleta deve permitir uma conta por contrato, juntando folha, ponto, faturamento, apuração fiscal e tesouraria. Comece pelos contratos com maior exigência de presença. Em atividade sazonal, use pelo menos um ciclo anual.
| Informação | Onde está | Para que serve |
|---|---|---|
| Jornada e descanso | Contratos de trabalho, escalas, ponto e instrumentos coletivos | Saber quem muda, quando muda e quanto atendimento fica descoberto |
| Demanda por horário | Vendas, produção ou atendimentos por intervalo e unidade | Separar horas indispensáveis de tarefas que podem ser reorganizadas |
| Custo de contratação | Folha, benefícios, admissão, treinamento e salários de reposição | Comparar o custo de cada alternativa de cobertura |
| Condições de reajuste | Contratos comerciais, datas de revisão e negociações documentadas | Definir valor e início do faturamento corrigido |
| Recebimentos | Histórico por cliente, atrasos, retenções e descontos | Saber quando o dinheiro estará disponível |
| Tributação comparável | Documentos de entrada e saída, apurações e enquadramento | Medir aumento ou economia efetiva, separados de mudança de prazo |
| Créditos e recolhimentos | Conciliação por operação, vencimentos e retenções | Calcular o valor utilizável e o capital de giro sem duplicidade |
| Recursos e dívida | Caixa livre, saldos vinculados, linhas contratadas e amortizações | Ver o que já financia a adaptação e quanto ainda falta |
Cada número deve apontar para a equipe, o contrato ou o documento de origem. Assim a projeção é corrigida quando uma negociação avança ou uma regra muda.
Qual informação mais reduz a necessidade de caixa?
Muitas vezes, a resposta está no contrato, não numa projeção nacional. Num exemplo hipotético, uma prestadora com receita mensal de R$ 1 milhão passa a gastar R$ 63 mil a mais por mês com pessoal. O reajuste deixa R$ 70 mil líquidos por mês, mas entra na fatura em M4 e é pago em M6. Para manter uma reserva de R$ 100 mil, faltam R$ 85 mil no cenário só trabalhista e R$ 350 mil num cenário conjunto adverso, com efeitos tributários e de prazo. Não são médias setoriais nem previsões.
A tabela mostra quanto cada informação confirmada muda os R$ 350 mil do cenário conjunto. Cada linha altera uma única premissa.
| Informação confirmada | Redução (R$ mil) | Necessidade que resta (R$ mil) | Onde está o dado |
|---|---|---|---|
| Economia fiscal de 10 por mês em vez de custo de 15 | −125 | 225 | Apuração fiscal comparável |
| Reajuste recebido em M4, e não em M6 | −116 | 234 | Contrato, aditivo e prazo de pagamento |
| A menor disponibilidade de 100 não existe | −100 | 250 | Conciliação de recolhimentos |
| O crédito de 60 é aproveitado sem atraso | −60 | 290 | Conciliação de créditos |
As reduções não se somam. Com o reajuste em M4, o mês mais crítico passa de M5 para M3; por isso a queda é de R$ 116 mil, e não de R$ 140 mil. E coletar o dado não produz a economia: só revela qual cenário se aplica. A lógica do intervalo entre folha e recebimento está no post sobre por que o reajuste pode não salvar o caixa.
Que premissas precisam ser verificadas?
| Premissa | Como verificar | Se não se confirmar |
|---|---|---|
| O mesmo serviço será mantido | Escopo e horários aprovados com o cliente | Muda a equipe necessária e pode mudar a receita |
| A reposição tem custo equivalente | Salários de admissão, benefícios e treinamento | A contratação pode custar mais ou menos |
| O reajuste não reduz as vendas | Contratos e análise comercial por cliente | Sobra menos do novo preço |
| O primeiro recebimento será em M6 | Aditivo, faturamento e prazo de pagamento | Muda o tamanho e a data da maior falta de caixa |
| A carga tributária líquida sobe | Apuração comparativa da mesma operação por ano | O efeito fiscal pode ser neutro ou favorável |
| Menor disponibilidade e crédito atrasado são efeitos distintos | Conciliação de tributos e créditos por transação | A projeção pode contar a mesma necessidade duas vezes |
A avaliação muda quando os dados mostram que o problema não existe, é menor ou já está financiado. Exemplos: equipes que já cumprem as novas horas, reajuste pago junto com a folha maior ou créditos aproveitados sem atraso.
Como estimar a reação do cliente ao reajuste?
Não basta calcular o preço que preserva a margem. É preciso saber se o cliente continuará comprando e quando vai pagar. Dois cálculos ajudam, ambos com proporções ilustrativas:
- Reajuste para sobrar R$ 78 mil: se 85% do aumento de faturamento fica na empresa depois das deduções, a fatura precisa crescer cerca de R$ 91,76 mil (78 ÷ 85%), mantido o volume.
- Vendas para cobrir R$ 18 mil de despesa fixa: com contribuição de 25% sobre novas vendas, são necessários R$ 72 mil de vendas adicionais (18 ÷ 25%). Se esse crescimento exigir estoque ou prazo ao cliente, consome caixa antes de gerar sobra.
O cenário de R$ 350 mil é um teste de estresse, sem probabilidade atribuída. O orçamento precisa de um cenário principal documentado e de alternativas, inclusive favoráveis.
O que negociar no aditivo com o cliente?
O comercial deve negociar valor e recebimento ao mesmo tempo, explicando qual parte do serviço mudou e qual custo será recomposto. O aditivo deve deixar claros quatro pontos: a primeira fatura alcançada pelo novo preço, eventual retroatividade, a medição e o prazo de pagamento. Um preço maior com recebimento muito posterior pode valer menos que outra combinação comercial. Em contratos com o poder público, há regras próprias, tratadas no post sobre reequilíbrio de contratos públicos.
Como proteger a reserva enquanto a adaptação acontece?
Coleta de dados, simulação de escalas e negociação bancária podem começar antes de contratar. Cada gasto aprovado deve indicar a necessidade atendida: contratação ligada às horas que faltam, investimento com retorno calculado, distribuição aos sócios só com saldo suficiente para as obrigações. Crédito público em estudo só entra na projeção com condições executáveis.
Checklist do CFO: o que fazer agora
- Registrar em ata quem aprova a adaptação e quem consolida os números.
- Conferir por CNPJ, até 30/10/2026, o resultado das opções do Simples e do regime regular de IBS/CBS.
- Testar emissão, autorização, faturamento e conciliação dos documentos fiscais antes de 16/11/2026.
- Montar o fluxo de caixa de 13 semanas com abertura diária nas semanas de folha.
- Montar a projeção de 15 meses com os marcos de 16/12/2026, 01/01/2027 e 16/12/2027.
- Fazer uma conta por contrato, começando pelos de maior exigência de presença.
- Negociar no aditivo a primeira fatura alcançada, retroatividade, medição e prazo.
- Registrar a deliberação da diretoria: serviço e equipe, rentabilidade, recursos e data de revisão.
Itens fiscais adicionais estão no checklist de 2027.
Perguntas frequentes
Por que fazer uma projeção de caixa de 13 semanas?
Porque ela mostra o vencimento que pode deixar a folha sem dinheiro, algo que o saldo de fim de mês esconde. Nas semanas de folha e de recolhimento, a abertura deve ser diária.
Quais datas a projeção mensal precisa atravessar?
Pelo menos 16/12/2026, quando valem 42 horas semanais e dois dias de repouso, 01/01/2027, quando começa a cobrança da CBS, e 16/12/2027, quando o limite passa a 40 horas.
Quem deve consolidar a projeção de caixa?
Uma única pessoa, normalmente o CFO, indicada pelo CEO. RH, operações e jurídico entregam a escala e seu custo, o fiscal entrega a tributação comparável e o comercial informa as condições de repasse.
O roteiro de 90 dias adia algum prazo legal?
Não. As janelas são recomendações internas. Se uma obrigação vence antes, como os prazos do Simples em 30/10/2026 ou dos documentos fiscais em 16/11/2026, a entrega correspondente precisa vir antes.
Qual informação costuma reduzir mais a necessidade de caixa?
Muitas vezes, a data de pagamento do reajuste prevista no contrato ou no aditivo. Num exemplo hipotético, receber em M4 em vez de M6 reduz a necessidade de R$ 350 mil para R$ 234 mil.
As reduções de cada premissa podem ser somadas?
Não. Cada premissa altera também o mês em que a falta de caixa é maior. Para combinar mudanças, é preciso refazer a projeção inteira.
O cenário adverso é a previsão mais provável?
Não. É um teste de estresse que mostra como o caixa reage. Atribuir uma probabilidade a ele exigiria dados sobre a variação de custos, recebimentos e da relação entre eles.
O que a ata da diretoria deve registrar?
Quatro deliberações: serviço e equipe, rentabilidade depois da adaptação, recursos por data com fonte e condições, e as premissas a acompanhar com a data da próxima revisão.
Próximo passo
Para ver a conta completa, com o caso mês a mês, a análise de sensibilidade e o roteiro para a reunião da diretoria, baixe grátis o relatório O caixa entre a nova escala e o novo preço. E, se quiser medir o efeito da nova jornada e da Reforma Tributária nos números da sua empresa, peça uma simulação de impacto a um especialista da Assertif.
Fontes principais
- Emenda Constitucional nº 141, de 16 de outubro de 2026, Presidência da República
- Simples Nacional 2027: entenda os novos prazos e faça sua escolha, Receita Federal
- Lei Complementar nº 214, de 16 de janeiro de 2025, Presidência da República